馬士基宣布收購中國香港全渠道合同物流公司LF Logistics

馬士基集團今日宣布已達成協議，將收購總部位於中國香港的合同物流公司LF Logistics。該公司在亞太地區擁有優質的全渠道倉儲配送履約服務能力，在電子商務和內陸運輸方面亦表現卓越。

A.P.穆勒-馬士基首席執行官施索仁先生（Søren Skou）表示：「收購LF Logistics是馬士基成為全球綜合集裝箱物流公司的重要戰略里程碑，助力我們基於管理關鍵資產為客戶提供數字賦能的端到端物流解決方案。此次收購有助於增強公司在亞太地區的物流業務能力，以支持客戶實現在亞太地區的長期增長，並增強公司全球合同物流業務拓展的技術和能力。」



LF Logistics在亞太地區業務覆蓋範圍廣泛，擁有行業領先的供應鏈履約能力，與馬士基致力於通過管理資產為客戶提供端到端供應鏈服務的戰略相吻合。通過此次收購，馬士基現有資產組合將增加223個倉庫，在全球的倉儲設施將達到549個，總占地面積達950 萬平方米。

馬士基海運與物流業務首席執行官柯文勝先生（Vincent Clerc）表示：「通過這一舉措，我們將提升倉儲和配送服務能力，並響應客戶快速增長的合同物流需求。LF Logistics擁有以客戶為中心的企業文化，運營良好，並在為客戶執行全渠道物流戰略方面有卓越的表現，這將為馬士基在物流網絡中為客戶提供更優質的倉儲配送履約服務奠定更加獨特的地位。」

作為收購協議的一部分，馬士基將與利豐(Li & Fung)建立戰略合作夥伴關係，拓展物流解決方案。

LF Logistics 在亞洲業務覆蓋範圍廣，是致力於在亞太地區發展供應鏈業務的公司之首選合作夥伴。公司專注於零售、批發和電子商務領域的 B2B 和 B2C 配送解決方案，其深厚的客戶關係和卓越的運營是馬士基在亞太地區和全球發展的強大基礎。

利豐行政總裁兼LF Logistics行政總裁彭焜燿先生(Joseph Phi)表示：「 作為全球領先的集裝箱航運物流公司，馬士基集團是全球500強公司之一，服務網絡遍及世界各地。此次收購彰顯了馬士基對我們物流團隊卓越能力的高度認可及對業務未來增長潛力的極大肯定。馬士基將會充分利用LF Logistics團隊和運營平台，在全球範圍內強化自身業務和履約服務。從利豐員工和客戶利益出發，皆為明智之選。」

關於LF Logistics

LF Logistics是利豐（78.3%）和淡馬錫控股公司（21.7%）共同持有的私營企業。LF Logistics 由國內物流 (In-Country Logistics/ICL) 和全球貨運管理 (Global Freight Management/GFM)兩大業務部門組成。LF Logistics 成立於 1999年，主要專注於為亞太地區的客戶提供合同物流解決方案，並獨立於利豐進行運營。在過去的 22 年裡，LF Logistics不斷擴大地域影響，旨在為亞太地區的客戶提供綜合物流解決方案。LF Logistics 擁有 10,000 名員工， 在全球14個國家擁有223 個倉庫及配送中心，總面積達 270 萬平方米。

在 2020 年全年，LF Logistics營收為 13 億美元，IFRS 16 調整後息稅折舊及攤銷前利潤( EBITDA) 為 2.35億美元，其中ICL 業務產生的營收約為 8.5億美元，IFRS 16 調整後 EBITDA 約為2.3 億美元。預計 2021 年全年 ICL 業務營收約為 10億美元，IFRS 16調整後 EBITDA 約為 2.5億美元。

關於交易

基於新會計準則IFRS 16計算後，此次交易價值為36億美元，根據ICL業務2021年度預估EBITDA，此次交易企業價值/EBITDA倍數為14.4。此外，與未來財務績效掛鈎、金額為1.6億美元的或有支付機制也是本次交易的一部分。本次收購還有待監管部門批准，預計將於2022年完成。在獲得所有必需的監管批准並完成交易之前，馬士基和LF Logistics仍是兩家獨立的公司，照常開展業務。

作為收購 LF Logistics 交易的一部分，馬士基已與利豐建立戰略合作夥伴關係，開發一系列全球綜合端到端供應鏈服務，利豐重點關註上游供應鏈，馬士基重點關注下游供應鏈。此外，在交易完成後，利豐(Li & Fung)的母公司預期有望將通過收購併繼續運營並建立其全球貨運管理業務(GFM)。